1月16日，证监会新闻发言人邓舸通报了2014年第四季度证券公司融资类业务现场检查情况。此次现场调查的45家券商中，有12家券商存在融资融券业务违规情况，并被处以不同程度的处罚，其中中信证券(行情,问诊）、海通证券(行情,问诊）、国泰君安等三家知名大券商被暂停新开两融客户信用账户3个月。

券商两融违规“三宗罪”

检查结果显示，部分券商在融资融券等融资类业务中存在多种违规情况，可概括为两融违规“三宗罪”。

罪责一，券商违规为到期融资融券合约展期。被点名的有中信证券、海通证券、国泰君安、广发证券(行情,问诊）、新时代证券、齐鲁证券和银河证券。

罪责二，券商向不符合条件的客户融资融券。检查中发现的违规者包括招商证券(行情,问诊）、广发证券、中投证券、民生证券和广州证券。

罪责三，券商违规为客户与客户之间融资提供便利，安信证券属于此类违规。

由于违规程度和数量的不同，以上12家券商所受处罚轻重不一。被罚很重的是中信证券、海通证券、国泰君安治疗癫痫病很好的方法，均被处以暂停新开融资融券客户信用账户3个月的行政监管措施；其次，招商证券[微博]和广发证券被证监会责令限期改正；安信证券、中投证券被责令增加内部合规检查次数；而民生证券、广州证券、新时代证券、齐鲁证券和银河证券等则受到警示。

值得注意的是，证监会此次强调，券商不得向证券资产低于50万元的客户融资融券。

而除了以上“罪责”外，券商未按规定及时处分客户担保物的违规行为也有发生。证监会不仅依法对相关公司进行处理外，还责成公司进行内部追责。

监管之棒敲打“杠杆牛”

融资融券余额去年呈现爆发式增长。从8月份的4400亿元余额，到年末突破万亿规模大关，这一轮疯牛行情功不可没。“无杠杆不欢”的牛市继续催动着开户热，A股新增开户数连续数周创下七年来新高，不了解规则的投资者在巨大赚钱效应的驱使下贸然增加杠杆倍数，资金滚雪球般地纷涌入市，市场在癫狂与飘摇之间弥惴惴不安。

近期，媒体就杠杆躁动下的牛市频繁提示风险，并警示在两融疯狂攀升的“新常态”下，监管亟待成年人在癫痫早期的症状表现你知道吗理清灰色地带，券商不能忽视风险教育，投资者也切勿被“杠杆赌局”冲昏头脑。

而如今看来，监管层还是对两融下了重手，中信、海通、国泰君安成为被枪打的“出头之鸟”，此次处罚显示了证监会把风险监控摆在重要位置的坚决态度。

邓舸特别指出，融资融券业务是具有杠杆特征的信用交易业务癫痫很新治疗方法概述，风险较高。券商应当严格遵守现有监管规定，依法合规经营，严守监管底线，进一步强化投资者适当性管理，加强投资者权益保护。

所谓无规矩不成方圆，依法治市将催生市场各方主体趋向成十堰哪家医院专治癫痫熟。对于证监会此次“出棒”，英大证券首席经济学家李大霄[微博]表示，“规范措施利于投资者及市场更加理性，是一个值得充分重视的信号。”

邓舸很后表示，下一步证监会将加强对融资类业务的监管，适时启动对其的检查，加大现场检查和处罚力度，促进券商各项业务的规范发展。