涨出“新意思” 新经济需求催动电子元器件提价潮(股)

涨出“新意思” 新经济需求催动电子元器件提价潮(股)

发布时间：2018-12-13 06:17:52 已有： 人阅读

3月20日，光颉科技发布今年以来第三次电阻涨价通知。近期，电子元器件与工业原材料掀起涨价潮，涨价的一个重要原因是新经济发展带来新需求，导致电子元器件等的供给缺口不断扩大，进而带动上游工业原材料需求增长和价格上涨。

“电阻在涨，而电容已经涨疯了。”有元器件分销商接受记者采访时这样感慨。进入2018年，电容、电阻等被动元件价格持续走高。继1月份对电阻提价10%后，国巨、风华高科等在2月份再次对部分电阻产品提价7%至30%。电容价格更是自2017年就节节攀升，其中，MLCC（陶瓷电容）所有型号价格提升了10%至110%，部分型号的涨价幅度甚至达到2倍至4倍。

本轮被动元件的价格上涨主要是由新需求拉动。移动智能终端、新能源车、智能可穿戴产品不断升级、高清大屏普及化，都大力拉动了对电容、电阻的需求。“尤其是新能源车朝大屏幕方向发展，强劲拉动被动元件的需求。”有业内人士表示。市场研究机构Paumanok预测，全球被动元件（主要是电容、电阻）的终端产业需求持续增长，2020年将比2017年增加22%，达到286亿美元。

行情火爆，国内厂商发力抢占市场。上市公司中，风华高科的MLCC产能有望在2018年提升50%，上游陶瓷粉厂商国瓷材料的新增产能也在持续释放，电子元器件薄型载带龙头洁美科技也有望受益被动元件厂商扩产。

受益于数据中心等集中建设，2018年存储器将延续紧供给格局。集邦咨询资深研究助理吴雅婷表示，从整体产值预估，2018年全球DRAM产业产值将增长逾三成，规模达960亿美元。2017年，全球DRAM产值增长高达76%。

存储器供给偏紧，导致价格坚挺。集邦咨询半导体研究中心（DRAMeXchange）很新报告显示，2017年第四季度DRAM价格再创历史新高，移动式内存价格涨幅约为5%至20%，其余各类DRAM产品合约价亦上涨约5%至10%。

产业的高景气度也扮靓了上市公司业绩。中科曙光预计，2017年度净利润约3.05亿元，增长35.88%。浪潮信息预计，2017年度净利润约3.87亿元至4.74亿元，增长35%至65%。兆易创新则预计，2017年实现净利润约3.81亿元至4.16亿元，增长116.19%至136.03%。

除传统的移动和PC应用外，随着新能源车、工业物联网、智能硬件、云计算（数据中心）等新业态的发展，存储器新的需求点持续增加，且增长很快。兆易创新在近日接受机构调研时就表示，从应用角度看，汽车市场增长较快，市场空间很大。具体产品方面，今年NOR flash会随容量、地区不同，价格呈现不同走势，小容量（32M以下）产品价格会有松动，大容量（128M以上）仍会处于缺货状态；SoC NAND目前则供应偏紧。

动力电池材料对钴的需求是未来钴价的关键支撑。随着新能源车的快速发展，动力电池对钴的需求持续增长。有数据显示，到2020年，全球精炼钴需求将从2017年的9.6万吨增至13.4万吨。其中，电池材料对钴的需求将从4.7万吨上升至8万吨，动力电池材料对钴的需求将从8700吨激增至3.3万吨，3C电池对钴的需求将由3.8万吨增至4.7万吨。

动力电池已成为钴的很主要应用领域，在目前国内的钴消费结构中，动力电池已占市场半壁。“随着新能源车销量的增长，国内对钴的需求还将持续增长，在钴矿资源依然掌握在几个巨头手中的情况下，这也就意味着本轮钴价上涨尚未见顶。”上述电池企业人士认为，按照2020年10%的占比目标，新能源车到2020的销量要达到300万辆，目前累计推广总量为180万辆，市场空间非常大。

钴价上涨也引发产业链上下游的延伸与整合。先行布局上游的华友钴业开始做下游的三元前驱体新材料，以巩固自身的产业链优势。鉴于钴矿大多分布于海外，部分上市公司开始走钴矿加工的路，如盛屯矿业就收购了国内规模很大的四氧化三钴生产企业科立鑫；道氏技术则谋划全控佳纳能源，后者是国内主要的钴盐及三元前驱体制造商之一。

虽然全球都在开发三元电池材料，以降低对钴的需求，但上述电池企业人士强调，转换需要一个过程，短期内钴价依然坚挺。业界预计，到2020年，国内三元材料会逐步从523型（镍钴锰5：2：3）转向622型，到2025年才会逐步转向811型。(上.证.李.兴.彩 )武汉癫痫病医院哪家效果很好哈尔滨癫痫病是怎样引起的黑龙江哪家癫痫病医院治的好?