安徽新闻
当前位置: 主页 > 历史考古 >

贷款利率走向市场化 放开的机遇和挑战

时间:2019-10-22 14:26:35

日前,国务院办公厅发布关于金融支持小微企业发展的实施意见。意见提出,继续坚持“两个不低于”的小微企业金融服务目标,在风险总体可控的前提下,确保小微企业贷款增速不低于各项贷款平均水平、增量不低于上年同期水平。而在此之前,中国人民银行出台了一项新的金融政策。自7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制,取消金融机构贷款利率0.7倍的下限,由金融机构根据商业原则自主确定贷郑州羊羔子疯遗传吗款利率水平。

长期以来,我国中小企业面临融资成本高、获得贷款难的问题,因此贷郑州儿童癫痫专业医院款利率下限的放开能否扭转中小企业的融资困境,成为业界普遍关注的问题。

富润控股集团党委书记、董事局主席赵林中对此发过这样一条微博:“央行全面放开金融机构贷款利率管制,利率市场化迈出重要的一步,意义深远。贷款利率市场化对银行是机遇与挑战,对企业也是机遇与挑战,优势企业可以获得更低成本的资金,困难企业的日子或将更为艰辛。希望银行对央企等大企业降低贷款利率的同时,兼顾相对弱势的中小企业。”

有纺织企业的负责人表示,希望这一政策能够尽快落实,贷款利率放开后,企业同银行的议价余地变大,拿到折扣利率的机会也可能变多。但同时也有一些小微企业负责人认为,现在企业融资难,在银行资金面紧张的情况下,中小企鄂州哪家医院治癫痫好业要与银行讨价还价的可能性很小,也就是说,融资成本出现较大下降的可能性不是很大。

贷款利率走向市场化,无论对银行还是企业,都是一把“双刃剑”,银行自主权增强了,但同时竞争压力也加大,而对于企业来说,有的融资成本会降低,有的仍不容乐观。

央行发布的《2013年一季度货币政策执行报告》显示,执行基准利率的贷款占比23.8%、执行上浮利率的贷款占比64.8%,两者合计88.6%;执行下浮利率的贷款11.4%,这其中很大一部分是居民住房按揭贷款,其他类型贷款的占比很少,执行0.7倍下限贷款的比例几乎可以忽略。

这就意味着,取消贷款利率下限在短期内对降低企业部门融资成本的贡献不高。尤其对中小企业来说,目前银行对中小企业的贷款利率普遍上浮,因此取消贷款利率下限对改善中小企业融资难的作用可能有限。

“叠加贷款利率的开放,使银行在竞争大企业客户时会给予更优惠的融资成本,提高了大企业和金融机构之间的议价能力。然而,银行为了补偿大企业贷款利率下行带来的损失,而中小企业对资金需求较高,因此银行可能会进一步提高中小企业贷款利率。”兴业证券分析师王涵认为。

中小企业能否改善融资状况,取决于信贷资金的供给和需求,由于目前信贷资金仍是供不应求,控制权掌握在银行手中,银行为了盈利和风险控制的考虑,对中小企业贷款的发放仍然比较严苛。

从企业角度看,短期或许更长一段时间内,贷款利率市场化并不能解决中小企业缺钱的状态。商业银行倾向于给央企和国有大型企业贷款的偏好不会改变,中小企业面临的主要困境是贷款难,而非贷款贵。也就是说,即使商业银行可以自己决定贷款利率,利率也不可能大幅下降,受益的企业依旧以央企和大型企业为主。

目前小微企业贷款利率以银行上浮定价为主,他们担心银行为大企业降低贷款利率受到的损失会转嫁到小微企业身上,从而增加小企业的融资成本。不少小企业呼吁,在推动利率市场化的过程中,希望进一步出台相关的政策,相关配套制度的改革必须跟上。

------分隔线----------------------------